◆流动性过剩和收益水準相对於股市缺乏竞争力，是资產证券化產品受冷场的主要原因。资產证券化在我国的发展被寄予厚望，但其发展并不顺利。国开行和建行在完成原计划的首批资產证券化规模后，试点工作便一推再推。由证监会主导的企业资產证券化產品火爆一段时间后也陷入沉寂
◆从2006年以来，央行除了持续大规模发行票据回收流动性外，先后7次决定上调準备金率，3次提高利率。在这一系列紧缩措施的共同作用下，金融体系的流动性已出现趋紧跡象，表现在债券市场上，就是各类债券的收益率普遍大幅提高。金融机构借助货币市场进行廉价融资的时代渐渐远去，存在大量资金需求的国开行更是感受到压力。為缓解流动性不足，将信贷资產进行证券化运作就成為一种自然的选择。持续火热的股市已对商业银行的资產负债结构匹配形成严重挑战。解决“短存长贷”问题的根本途径就是将已投放的贷款进行证券化，提前回收流动性。
◆资產证券化另一个潜在的供应主体是企业。除报批简便高效外，融资成本相对於银行贷款低是眾多企业钟情资產证券化的重要原因。另外，资產证券化对上市公司股权结构没有影响，公司也不必承担可转债回售、修正转股价等风险。消息人士透露，现在不少公司对这一融资方式很感兴趣，正积极研究、设计资產证券化產品。

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第一部分： 資產證券化運作
1、中國資產證券化的發展背景
2、資產證券化內涵及其特徵
2.1資產證券化的定義
2.2資產證券化的基本特徵
2.3資產證券化的分類
2.4資產證券化與其他固定收益證券的區別
2.5資產證券化11個參與主體及其功能
3、SPV簡介（Special Purpose Vehicles）
3.1項目SPV與載體型SPV
3.2SPV的組織類型
3.3SPV的資本金要求
3.4SPV組建地點選擇
4、資產證券化的交易程式
4.1交易概述
4.2交易結構概述
4.3如何組建專案SPV
4.4證券投資價值介紹
4.5構建證券化資產池
4.6資產支持證券發行和上市
4.7資產證券化的法律結構與財務結構分析
4.8資產支持證券的償付和支持資產的清算
4.9資產證券化的其他融資規劃
5、資產證券化交易的風險控制
5.1控制品質風險
5.2控制證券化交易結構風險
5.3控制證券投資風險
5.4控制交易的信用等級
6、國內資產證券化案例分析：珠海高速資產證券化案例、大連輪胎廠……
第二部分:國際資產證券化的借鑒
1、美國、日本資產證券化市場發展狀況
2、美國、日本資產證券化市場運作模式
3、解析海外信託資產證券化的操作模式與融資規劃：美林證券集團（Merrill Lynch Co.）、America Trust Bank-Fund Holdings…
4、海外資產證券化案例研究：安然、馬林二號與“魚鷹”信託基金 ……